根据《关于做好挂牌公司 2024年年度报告披露相关工作的通知》相关要求，为了保护公司的商业 秘密，防止泄露合作方信息，避免不正当竞争，最大限度保护公司利益和股东权益，公司豁免披露与公 司不存在关联关系的客户和供应商名称，分别以客户1、客户2、客户3、客户4、客户5，供应开云官方 kaiyun官方网商 1、 供应商2、供应商3、供应商4、供应商5等代替。
本公司是处于锻造及粉末冶金制造行业的研发生产型企业。按产品工艺归属为金属加工行业以及有 色金属加工行业，但是按照所服务的客户生态链，属于新能源汽车配件、特高压、汽车零配件、高铁、 电力设备、船舶、航天军工等行业。 公司专注于金属近净成形技术相关产品研发、生产和销售，是国家高新技术企业，省级专精特新企 业、科技型中小企业、河南省科技小巨人（培育）企业及洛阳市知识产权强企。承建了河南省金属近净 成形工程技术研究中心、洛阳市金属近净成形工程技术研究中心；截至 2024年末，公司拥有发明专利 11项，实用新型专利20项，正在申请专利3项。公司还配备有教授工作室，并组建了高级研发团队， 专职负责技术研发工作。 公司主要为汽车、新能源汽车、高压电气、航天军工等领域提供高性能零部件，客户包括但不限于中航光电、马夸特、平高电气、天津平高、山东泰开、中国西电、平高东芝、三菱电器、航天精工等国 内外知名企业。公司之所以能够成为以上众多知名企业的供应商甚至是战略合作伙伴，其重要原因是公 司所提供的产品和服务技术含量高、认证周期长、难以替代。 公司通过国内外展会、老客户及其行业上下游拓展、行业协会等渠道开拓市场。特高压、汽车等行 业的高准入壁垒特性，以及精锻零件的高度定制化和高技术难度的特征，决定了公司业务较高的客户粘 性。一旦产品进入批量交付阶段后，将在数年内获得持续的订单收入。高客户粘性和行业稳定性决定了 公司较高的自然增长率，公司相比于通用零部件制造企业而言有更好的业务稳定性和成长潜力。 报告期内以及报告期后至披露日，公司的商业模式未发生重大变化。
1、 货币资金同比增加 30.19%，1）由于销售收入增加，进而伴随销售回款增加；2）销售商品收到现金 增长幅度大于购买商品支付的现金的增幅；3）为应对销售规模增加，更多储备材料及相应人员队伍， 公司加大融资力度，在年末时提贷款较多，在此时点未曾支付，货币资金余额较大。 2、 应收账款同比增加 31.83%，1）主要是由于本期销售金额增长，回款有周期，应收增加；2）本期新 增客户产生销售时间较晚，本期末销售收入未到付款期限，新增应收余额较大。 3、 存货同比增加 14.72%，主要是由于销售收入增加，备货增加导致，同时原材料全年均价较 2023年 明显上升，导致单位成本上升。 4、 短期借款同比增加 38.45%，主要是由于销售订单增加，备货量增加，所需资金增加，公司增加短期 借款储备。
1、 营业收入同比增加 38.95%，主要是由于公司老客户持续稳定供货，收入增加；同时通过新客户开发， 参加行业展会等方式开拓新客户，增加新订单。 2、 营业成本同比增加 42.39%，主要是由于收入增加，产品成本同比增加。 3、 销售费用同比增加 31.32%，主要是由于销售收入增加，销售人员工资及销售提成增加，同时公司增 加了新客户开发的力度，新客户开发费用增加。 4、 管理费用同比增加 20.16%，主要是由于公司规模增加，人员增加，且年度公司经营计划超目标达成， 人员综合工资增加。 5、 研发费用同比增加 16.83%，主要是由于 1）为增加公司产品竞争力，缩短研发项目周期，本期增加 4 名研发人员；2）研发人员总工时较上期增加，故研发人员的工资增加； 6、 财务费用同比减少 10.14%，主要是由于 1）贷款利率下降较多；2）公司调整贷款产品，除利息以外 的相关费用降低。 7、 信用减值损失同比减少 205.75%，主要是由于 2023年末应收账款余额减少较多，信用减值损失转回， 2024年末较 2023年末应收账款余额增加较多，信用减值损失对应增加较多。 8、 资产减值损失同比增加 37.44%，主要是由于预估售价增加，存货发生减值的风险较小。 9、 营业利润同比增加 37.55%，主要是由于 1）通过精益管理，减少浪费，优化生产流程，提高产能利 用率；2）销售收入增加，规模增大，单位固定成本摊薄；3）产品结构优化，提高毛利较高产品占 比，提升总体利润。
1、 按产品分类分析：1）新能源汽车零配件收入增加，传统汽车零配件收入减少，主要受行业大环境影 响，2024年整个新能源汽车行业发展迅速，车企加速向新能源转型，直接导致新能源汽车零配件需 求激增，传统燃油车产业链收缩；2）高压电器零配件收入增加，主要是公司积极维护老客户，及时 了解客户的需求动向，中标项目增加，订单量增加，进而对应收入增加。 2、 按地区分类分析：1）境内收入增加是由于拓展国内新客户，同时积极维护老客户，新能源行业一片 向好，国内订单量增加；2）境外收入减少，是由于某境外客户产品调整，需求减少，新开拓的境外 客户发货量处于上升阶段，部分产品处于研发阶段，对当期收入未产生贡献。
1、 经营活动产生的现金流量净额同比减少70.01%，主要是由于2024年销售收入增长较多，但是客户回 款周期普遍大于供应商付款周期；本期收入的增长，员工数量增加较多，员工工资较上期增长较多。 2、 投资活动产生的现金流量净额同比减少 483.95%，主要是由于公司本期订单增加，产能需求增加，公 司购置设备投入增加。 3、 筹资活动产生的现金流量净额同比增加 139.12%，主要是由于销售订单增加，用于生产经营活动所需 的资金需求增加，同时新形成的收入未到账期，需增加短期借款。
公司共同控制人辛选荣和刘瑞华夫妇，合计持有公司 82.3629%的股份。虽然公司目前制度健全，并已建立起一整套 的管理及治理制度，但公司共同控制人仍有可能利用其控制地 位，通过行使表决权对公司的发展战略、重大人事安排、经营 决策、利润分配等等实施不当控制，可能给公司经营和其他股 东带来损害。因此，公司存在控制权过于集中的风险。 应对措施：在《公司章程》中制定了保护中小股东利益的 条款；制定了三会议事规则，制定了《关联交易管理制度》、 《对外担保管理制度》等内部控制制度。
公司 2022年度至 2024年度的营业收入中，前五大客户的 占比分别为 67.38%、66.32%和 70.04%，主要客户集中。公司多 年来不断加大市场开拓力度，并获得新的客户订单。但公司 2024 年度第一大客户占 2024年度销售金额的 29.15%，占比较高。如 果公司与主要客户合作关系出现重大变动，仍将会对公司经营 业绩造成一定不利影响。 应对措施：公司在新客户开发上进一步加大力度，有多个 客户的新项目取得了进展；虽然前五大客户的总营业收入比重 比较大，但名称和排序是有变化的。根据市场开发情况，公司 的前五大客户预计在 2025年会有一定的变化。 公司与客户之间的粘性比较强，至今未出现与客户的合作 出现重大变动，如停产停标的情况。
公司在位于宜阳县产业集聚区先进制造业产业园内项目用 地上完成自建钢结构工业厂房两处，建筑面积分别为 5,040平方 米和 7,670平方米，办公用研发楼一座建筑面积 1,812平方米， 均已投入使用。目前，相关房屋所有权证书正在办理中。虽然 政府相关部门已出具《确认函》，公司仍存在房产证办理不确 定风险。 应对措施：公司正在积极推进房产证的办理工作。
(一) 股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况 报告期公司无股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况
日常性关联交易25,500,000元，属于大股东向公司提供个人无偿担保，免予按照关联交易审议。 为优化战略布局，提升公司核心竞争力，公司以现金方式收购控股子公司洛阳极顶冷锻有限公司（以 下简称“极顶子公司”）少数股东辛选荣、刘瑞华、王艺、党指挥、史颂华、赵晔、史志欣、贺成松及 王伟亮等九人持有的极顶子公司合计45%的股权（900万元出资额，均已实缴）。 公司与转让方签订《股权转让协议》，其中约定：公司应向辛选荣支付股权转让对价，共计人民币 7,020,000元，自股权交割日次日转为向公司提供的借款，借款期限为自交割日次日起至2027年12月 31日，公司可以在借款期限届满前分期归还借款。 以上交易构成了关联交易。 本次资产收购的目的是为了优化公司整体战略布局，调整公司治理结构，是公司立足于长远发展做 出的审慎决策，是公司增强核心竞争力的重要举措，不会对公司未来财务状况和正常经营产生不利影响， 将有效提升公司整体盈利能力，符合公司和全体股东的长远利益。
(三) 经股东会审议通过的收购、出售资产、对外投资事项以及报告期内发生的企业合并事项 单位：元
为优化战略布局，提升公司核心竞争力，秦汉精工于 2024年 5月 7日与洛阳极顶冷锻有限公司少 数股东辛选荣、刘瑞华、王艺、党指挥、史颂华、赵晔、史志欣、贺成松开云官方 kaiyun官方网及王伟亮等九人签订了《股权 转让协议》。本次收购完成之后，洛阳极顶冷锻有限公司变更为洛阳秦汉精工股份有限公司的全资子公 司。 本次收购资产事项，是公司立足于长远发展做出的审慎决策，是公司增强核心竞争力的重要举措， 对管理层的稳定性无任何影响，不会对公司未来财务状况和正常经营产生不利影响，将有效提升公司整 体盈利能力，符合公司和全体股东的长远利益。
ETC保证金、已背书未到期的承兑汇票均为公司正常业务，是合理的、必要的；且金额较小，对公 司资金以及现金流影响较小。
公司第三届董事会第十三次会议于 2024年 10月 21日审议并通过《关于公司董事会换届选举暨提 名第四届董事会董事候选人的议案》，该议案于 2024年 11月 6日通过 2024年第二次临时股东大会审议 通过，届时公司第三届董事会董事长、财务负责人刘瑞华不再担任公司董事、董事长及财务负责人职务， 公司依据《公司法》第一百六十条规定，依法对其持有的 727,120股股份进行 100%限售，限售期限 6个 月。 公司第四届董事会第一次会议于 2024年 11月 6日审议并通过《关于选举辛选荣先生为公司第四届 董事会董事长的议案》，公司依据《公司法》第一百六十条规定，依法对其持有的 33,571,200股股份 进行 75%（25,178,400股）的限售。
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